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【资讯】创业板遭遇七月寒流下半年去概念重业绩

发布时间:2020-10-16 23:37:21 阅读: 来源:真空过滤机厂家

创业板遭遇七月“寒流” 下半年去概念重业绩

近日,台风“威马逊”正在沿海一带肆虐,资本市场也如天气一般风云莫测,尤其是创业板恰如台风过境一片狼藉,7月4日至今的11个交易日内创业板指数已跌去100多点。  面对创业板的突然大跌,在接受记者采访的基金经理中,持悲观态度的比例明显上升,同时也正加紧调仓换股。

大跌或只是开始  自7月3日创业板指数创出1428.67点的反弹高位后,7月4号以来,创业板已跌去100多点,跌幅达8.1%。其中一直被机构中看好并重仓持有的白马成长股领跌,如大华股份 ,7月已跌去17.47%。  最近开始的中报业绩预告 ,让不少个股 “原形毕露”。上海一位基金经理表示,“去年很多牛股和娱乐相关,基本面没那么好,不值得有这么高的价格,现在正好到了敏感的时候”。  自2013年一季报以来,创业板业绩一直处于加速上升状态,今年中报很可能出现连续五季加速后的首次减速。其中,小市值个股中报出现止跌回升迹象,大市值个股则均出现下行,特别是权重股下滑幅度最大。  以目前市值最大的10只创业板个股为例,乐视网预计中报业绩与去年同期基本持平;碧水源变化也不大。市值排第三位的华谊兄弟 ,预计上半年净利增幅只有1%~7%,相比去年同期282%的增速大幅下滑。蓝色光标 、掌趣科技 、网宿科技中报业绩增幅均有望大幅超过去年,但汇川技术 、光线传媒均比去年同期大幅下滑。  7月16日,国家统计局发布的数据显示,二季度GDP同比增长7.5%,上半年GDP累计同比增长7.4%。对此,机构的解读是经济增长已经企稳,但复苏依然脆弱,也看不到明显利好。负面因素可能主要来自房地产投资和美国 QE退出,预计三季度GDP略低于二季度。  对于市场未来走势,多位基金经理表示,这波下跌或许才刚刚开始。  “现在创业板虽然天天在跌,但上证指数表现较为稳定,基本没形成恐慌的过程,一般要有一段很恐慌的过程才能见底,现在半年报又不好,所以从时间的角度看也才刚开始跌。如果跌到8、9月,市场表现挺好的,那时再买这些股票 。”上海一位热衷于成长股的基金经理告诉记者。  华泰柏瑞也判断,企业盈利在下半年可能向下摆动,市场整体呈现“相持”格局,不具备业绩支撑的部分中小板 、创业板个股将面临基本面被证伪。下半年具有可操作的反弹窗口可能在9~10月份,房地产将成为重要的“压力测试”。  基金减持创业板个股  对于创业板的下跌,有业内人士表示,今年以来,创业板业绩增速预测不断下调。  数据显示,截至7月25日,创业板市值大于100亿元的公司总共有28家,其中有18家中报业绩增速低于一季报,占比高达64%。  “最根本的还是业绩增长乏力。”上海一位基金经理表示。  实际上,不少基金仍持有很多创业板股票,最近的下跌,也是基金减持的表现。  “这类题材股没有业绩支撑,最近几个交易日,机构都在抢着卖。”上述基金经理称,“创业板似乎人气也不足,市场稍有波动,大家都会跑,都想往价值股上转。”  对于一些偏蓝筹的基金来讲,基金经理的选择更多是作结构性的调整,仓位上不会有明显变化,如由小股票转投蓝筹。  下半年重业绩  “中国市场的惯例是,上半年重概念,下半年重业绩。一些传统行业例如钢铁、地产会重点关注,汽车的销售数据也不错;白酒行业的不少公司财务都很不错,也可以持续关注。”某基金经理表示,新能源仍是下半年的重头戏,在这个行业里可能会出现大牛股。  “下半年的市场,除少数的新能源汽车、苹果产业链之外,科技热点或暂时黯淡。但是,政策或改革主题将集中登场,比如即将破题的电力改革等。”博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为。此外,魏凤春建议关注债务杠杆较低、现金状况改善和盈利能力较强的成长性行业。市场面临的短期风险,一是新股开板后或与次新股共振下跌,二是前期热点的回落。  南方基金基金经理杨德龙认为,随着沪港通的启动,国内投资者会更多地借鉴国际投资者的理念和方法,例如相关概念蓝筹。

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